SCA gör storaffär i mjukpapper

Georgia-Pacifics europeiska mjukpappersverksamhet hade 2010 en försäljning på 11,9 miljarder kronor (1,25 miljarder euro). SCA bjuder 12,6 miljarder kronor. Georgia-Pacifics acceptans av budet blir föremål för överläggningar med relevanta arbetstagarrepresentanter.

– Affären passar oss strategiskt mycket väl och kommer att stärka vårt produkterbjudande liksom vår geografiska närvaro i Europa. Dessutom genererar affären betydande synergier, säger SCAs koncernchef, Jan Johansson på torsdagsmorgonen.

De årliga synergierna uppskattas till 125 miljoner euro med full effekt tre år efter att affären har genomförts. Kostnader relaterade till synergierna beräknas till 130 miljoner euro. Redan första året bedöms transaktionen bidra till en ökning av vinst per aktie och kassaflöde. Med fullt genomförda synergier bedöms vinsten per aktie öka med cirka 1,70 kronor.

SCA har erhållit långfristiga bindande finansieringslöften. Finansieringen sker inom ramen för koncernens mål för skuldsättningsgrad.

Georgia-Pacifics europeiska mjukpappersverksamhet har cirka 5 000 anställda och 15 produktionsenheter i sju länder, där man producerar

mjukpapper för konsument- och storförbrukarsegmentet. Produkterna marknadsförs huvudsakligen under varumärket Lotus.

Konsumentmjukpapper svarar för cirka 60 procent av den totala försäljningen och mjukpapper för storförbrukare står för cirka 30 procent av försäljningen. Personliga hygienprodukter i form av bomullsrondeller och våtservetter svarar för cirka fem procent. Närmare 70 procent av försäljningen inom konsumentmjukpapper är egna varumärken. Resterande del är produkter för detaljhandelns egna varumärken.

Georgia-Pacifics europeiska mjukpappersverksamhet har rörelsemarginaler som ligger på en liknande nivå som SCAs mjukpappersverksamhet.

Transaktionen kommer att prövas av berörda konkurrensmyndigheter. /AA